Film počinje na arheološkom nalazištu u okolici Ninive u Iraku, gde se arheolog i svestenik Lankester Merrin susreće sa statuom fiktivnog demonskog stvorenja po imenu Pazuzu. Prema asirskoj mitologiji smatran je "kraljem demona vetra", a prikazan je kao čovekoliko biće sa iskeženom psećom glavom, orlovskim kandžama umesto stopala, parom krila na leđima, repom škorpiona i zmijolikim penisom u erekciji.

U međuvremenu, mladi američki svestenik grčkog porekla Damien Karras počinje sumnjati u svoju veru suočen sa neizlečivom bolesti svoje majke.

Kada glumica Chris MacNeil počne primećivati kako se nešto čudno događa s njenom 12-godišnjom kćerkom Regan, i njene dramatične promene u ponašanju, ona je odvodi u bolnicu na detaljan pregled. Iako je isprva uverena da je sve to povezano s kćerinim pubertetom, Regan ima napade slične epileptičnima, a u komunikaciji s okolinom počinje psovanje i bogohuljenje neprirodno izmenjenim muškim glasom. No, lekari sumnjaju na oštećenje mozga i podvrgavaju je seriji neugodnih medicinskih pretraga i ispitivanja od kojih nijedno ne pronalazi ništa neobično kod Regan.